Интегрированное планирование
11 минут

Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Зачем нужны показатели рентабельности

Повысить выручку

Уменьшить себестоимость

Уменьшить постоянные расходы

Повысить неоперационные доходы

Оценка прибыли предприятия

Пример расчета рентабельности от продаж

По валовой прибыли

По маржинальной прибыли

По операционной прибыли

По чистой прибыли

Структурный анализ прибыли

Факторный анализ прибыли

Динамический анализ прибыли

Индексный анализ

Сравнительный анализ прибыли

Анализ рентабельности предприятия

Анализ рентабельности продукции

Анализ рентабельности активов

Анализ рентабельности капитала

Факторный анализ рентабельности

 

Прибыль и рентабельность — владельцы бизнеса используют эти показатели, чтобы определить, эффективно ли работает фирма и где есть проблемы. Расскажем, зачем их считать, как это делать и на что они указывают.

Зачем нужны показатели рентабельности

Прибыль — показатель абсолютный. Он характеризует параметр независимо от других факторов. Поэтому на его основании нельзя сделать вывод о том, как эффективно ведется деятельность. Рентабельность же — относительный параметр, то есть величина, которая рассчитывается как отношение показателей друг к другу.

Рентабельность определяют, чтобы узнать, сколько рублей прибыли приходится на рубль активов или капитала. На ее основе прогнозируют прибыль, предсказывают доходы от инвестиций и сравнивают компанию с конкурентами.

Рентабельность показывает эффективность работы предприятия, а именно:

●        достаточен ли уровень прибыли на каждый рубль, вложенный в себестоимость;

●        растет ли отдача от имущества компании;

●        покрываются ли расходы доходами;

●        велика ли доля прибыли в цене продаваемой продукции.

Расчеты также проводят перед продажей фирмы. Компанию, которая приносит доход, а тратит при этом меньше ресурсов, купят за большую цену.

Чтобы повысить низкую рентабельность, можно сделать несколько шагов.

Повысить выручку

Для этого владелец может увеличить цену, нарастить объемы выпуска. Эффективное прогнозирование продаж позволит увеличить чистую прибыль компании, так производиться продукции будет столько, сколько необходимо. Для прогнозирования спроса и продаж можно воспользоваться готовыми программными решениями.

Еще один способ увеличить выручку — пересмотреть политику оплаты. Предоплата эффективна, если за это покупателю не предоставляют большую скидку. Постоплату лучше не вводить — она негативно влияет на рентабельность.

Уменьшить себестоимость

Смена поставщиков или скидка от текущих продавцов — способ снизить себестоимость. Иногда достаточно небольшого изменения цены.

При большой доле постоянных затрат, не зависящих от объема производимой продукции, имеет смысл рассмотреть возможность увеличить размер партий. Поскольку это может потребовать изменений в работе маркетинга и структуре сбыта, то также требуются математические расчеты.

Оптимизация процессов по всей цепочке поставок и производства также позволяет снизить издержки: например, за счет просчитанного плана переключения производственных линий, остановок оборудования на плановое техобслуживание, частоты и объема поставок сырья и материалов, математически обоснованного управления складскими запасами, выбора оптимальной рецептуры. Это лишь некоторые варианты того, как решения для управления цепями поставок могут помочь снизить себестоимость.

Уменьшить постоянные расходы

Применяя эту стратегию, важно не снизить качество товаров. Помочь может пересмотр системы мотивации, автоматизация процессов, уменьшение маркетинговых затрат, а также расходов на хранение складских запасов СиМ и готовой продукции.

Повысить неоперационные доходы

Если у предприятия есть неиспользуемое здание, его можно сдать в аренду. Возможно также размещение вендинговых аппаратов, рекламных конструкций, допуск на территорию небольших магазинов и сервисов ― также на условиях арендной платы.

Оценка прибыли предприятия

Прибыль — это разница между всеми поступившими за отчетный период средствами (выручкой) и понесенными за тот же период расходами. Эта разница должна быть положительной. Если она приняла отрицательное значение, то фиксируют убыток.

Для понимания эффективности организации применяют разные виды анализа:

●        структурный;

●        факторный;

●        динамический;

●        индексный;

●        сравнительный.

Оценка прибыли может быть внешней и внутренней. Внешний разбор проводится инвесторами, кредиторами и аудиторами для оценки финансового состояния. Внутреннюю проверку начинающего бизнеса делают, чтобы рассчитать предполагаемый доход, определить целесообразность и окупаемость проекта. Для действующей организации — это способ узнать, были ли эффективны ранее принятые решения. Показатель помогает понять, насколько устойчиво предприятие, окупаются ли проекты.

Пример расчета рентабельности от продаж

Рентабельность — это отношение прибыли к тому показателю, рентабельность которого надо определить. Если нам нужна рентабельность продаж, то в знаменатель ставим выручку.

Бывает несколько видов прибыли:

●        валовая;

●        маржинальная;

●        операционная;

●        чистая.

Считать и отслеживать значения можно по каждому из этих показателей.

По валовой прибыли

Этот коэффициент помогает провести оценку продаж конкретной продукции или филиала.

валовая прибыль / выручка х 100%

Например, выручка небольшой пиццерии у дома составила 300 000 ₽, а потратить пришлось 220 000 ₽. Валовая прибыль составила 80 000 ₽.

Считаем по нашей формуле: 80 000 / 300 000 × 100% = 26,6%.

Другая пиццерия сети, более крупная, получила валовую прибыль 130 000 ₽, при выручке 550 000 ₽.

Подставляем значения в формулу и считаем: 130 000 / 550 000 × 100% = 23,6%

На первый взгляд кажется, что вторая пиццерия работает эффективнее — значения, принятые к расчету, больше. Но если оценить процент рентабельности, то станет ясно — маленькая пиццерия более эффективно использует ресурсы. Чтобы получить доход, ей нужно меньше затрат.

По маржинальной прибыли

На основании этого коэффициента можно понять, насколько эффективно тратятся деньги.

маржинальная прибыль / выручка х 100%

Например, в июне рентабельность пиццерии составляла 20%, а в июле из-за подъëма цен на продукты она упала до 19%.

Чтобы вернуть прежнее значение коэффициента, надо найти поставщиков с меньшей ценой на продукты или самим повысить цену на пиццу.

По операционной прибыли

Этот коэффициент применяют для оценки эффективности затрат на получение дохода. Операционная прибыль — это разница между выручкой и суммой постоянных и переменных расходов.

операционная прибыль / выручка х 100%

Если значение снизилось, значит, на получение каждого рубля стало уходить больше материальных затрат и усилий сотрудников.

По чистой прибыли

Коэффициент позволяет оценивать эффективность работы бизнеса в целом. Чистая прибыль — это деньги, оставшиеся после вычета всех расходов, в числе которых налоги, проценты по кредитам, амортизация.

Коэффициент помогает определить долю чистой прибыли в общей выручке предприятия — насколько доходы от основной деятельности перекрывают расходы. Полученный результат помогает определить прибыль бизнеса на каждый рубль выручки.

чистая прибыль / выручка х 100% 

Например, возьмем такие данные:

120 000 ₽ / 580 000 ₽ × 100% = 20,6%

С каждого рубля выручки компания получает 20,6 копейки чистой прибыли.

Точные значения хорошего и плохого результата назвать нельзя — на него влияет много факторов. Но все же есть данные, на которые можно ориентироваться:

●        5% и меньше — низкий уровень, указывает на большие расходы и на то, что их надо снизить;

●        5−20% — средний уровень, который говорит об эффективности и стабильности организации;

●        20−30% — высокий уровень, у предприятия хорошая рентабельность и успешная аккумуляция прибыли;

●        30% и более — редкий случай сверхрентабельности, когда фиксируются маленькие расходы и огромный доход.

Структурный анализ прибыли

Оценка структуры прибыли помогает компании понять, какую долю в общей сумме занимает доход от различных видов деятельности (основного и остальных).

доля (операц. прибыль) = прибыль от продаж / прибыль до налогообложения

 

доля (внеоперац. прибыль) = прибыль от прочих операций / прибыль до налогообложения

Если видны изменения в структуре прибыли, можно сделать выводы о том, что сдвиги есть и в доходности основного вида деятельности. Когда в общей прибыли у предприятия начинает увеличиваться доля от прочих операций, ведение бизнеса в текущей отрасли теряет эффективность.

В рамках оценки также считают приносимую чистую прибыль.

ЧП принесенная = чистая прибыль / прибыль от продаж

Полученный результат покажет, в какую сумму чистой прибыли превратится 1 ₽ полученной прибыли. Для бизнеса это способ определить позиции, которые принесут больший доход.

Еще один индикатор — доля рынка, или анализ по территориальному признаку.

доля рынков = валовая прибыль реализации на рынке / валовая прибыль х 100%

 

Также можно рассчитать, какие доли занимает доход по долгосрочным контрактам и единичным сделкам. Организация использует эти данные для оценки качества клиентской базы.

Факторный анализ прибыли

Объем заработанных денег компании зависит от множества обстоятельств. Определить, как то или иное условие влияет на это в количественном выражении, помогает факторный анализ.

Среди влияющих на финансовые результаты деятельности факторов рассматривают:

●        объëмы реализации;

●        себестоимость товаров и услуг;

●        цены на товары и услуги;

●        расходы на оплату труда.

Как базу при расчëтах можно использовать любой из анализируемых видов дохода. Показатель нужен для определения степени, в которой изменяется прибыль при изменении факторов (себестоимости, фонда оплаты труда, выручки, цены).

Динамический анализ прибыли

В рамках этого метода оценки надо взять разные виды прибыли и сравнить их друг с другом. Для финансового анализа важную информацию дают:

●        оценка темпов роста прибыли (в расчет берут один и тот же вид) за разные периоды времени;

●        сопоставление темпов изменения разных видов прибыли.

темп роста = балансовая прибыль 2023 / балансовая прибыль 2022

 

На основании расчетов можно сделать выводы о динамике объема заработанных средств. Например, балансовая прибыль может расти быстрее, чем операционная. Другая ситуация — эти виды дохода двигаются в разных направлениях. Структура прибыли компании в обоих случаях не сбалансирована.

Индексный анализ

Индексный анализ помогает установить, какие тенденции сложились у предприятия: постоянство или разбалансированность темпов роста или прироста видов прибыли, а также связанный с сезонностью характер показателей.

Оценка может быть базисной или цепной. В рамках базисного анализа показатели надо привести к единому базисному знаменателю. Если проводят цепной анализ, все показатели надо последовательно подводить один к другому.

Сравнительный анализ прибыли

Оценка своей деятельности, проводимая в сравнении с другими организациями отрасли, — способ поддерживать конкурентоспособность. При расчетах сопоставляют разные виды прибыли компании:

●        в смежных отраслях;

●        с нормой прибыли, присущей отрасли;

●        с аналогичными показателями, полученными другими хозяйствующими субъектами, в том числе лидерами рынка.

Анализ рентабельности предприятия

Уровень рентабельности и его корректировка — способ следить за прибыльностью и эффективностью организации. Финансовый специалист должен не только правильно рассчитать показатель, но и верно его истолковать.

Отметим некоторые важные моменты:

  1. Динамика должна быть положительной. Это означает, что показатели растут с течением времени. В противном случае можно говорить о неэффективности бизнеса.
  2. Показатели надо сравнивать. Уровень рентабельности зависит от многих факторов, поэтому нельзя выделить точные нормы, которым надо следовать. Но можно сравнивать полученные значения со средними по видам деятельности.
  3. Рентабельность может измеряться в разных единицах. Традиционно для этого используют проценты. Но также могут применяться доли единицы и рубли на рубль. Последний вариант удобен для трактовки полученных значений. Например, при рентабельности продаж 0,3 в каждом рубле выручки на чистую прибыль приходится 30 копеек.
  4. Показатель может принимать отрицательное значение. Правильно это будет назвать убыточностью. Такая ситуация может произойти, например, когда предприятие завершило период с убытком — отрицательный финансовый результат попадает в формулу с минусом, рентабельность становится отрицательной. Второй случай, когда у фирмы отрицательные чистые активы или собственный капитал — компания накопила огромный непокрытый убыток, который перекрыл своей величиной капиталы.

Для полной оценки рентабельности предприятия используются разные виды показателей. О финансовых результатах в разрезе продаж мы поговорили выше. Еще надо обратить внимание на другие параметры.

Анализ рентабельности продукции

Когда производство расширяется, траты компании ожидаемо растут. Но получаемый доход должен их обгонять, только в таком случае можно говорить, что ресурсы расходуются эффективно. Их дополнительное вовлечение в оборот должно быть компенсировано тем, что доход повышается (за счет увеличения производительности труда, а также фондо- и материалоотдачи).

Анализ рентабельности активов

Этот показатель характеризует эффективность использования имущества. Он будет высоким у компаний, которые имеют солидный оборот, но небольшой объем активов. Например, когда офис для работы компании взят в аренду, а из дорогого имущества есть только ноутбук, но доход при этом хороший. Скромное значение показателя будет характерно для крупной организации. У нее много дорогой недвижимости и оборудования, поэтому рентабельность активов будет невысокой.

Анализ рентабельности капитала

Изучение полученных цифр позволяет узнать, какую отдачу на рубль отдельных составляющих пассива получает компания. Если показатель высокий, значит, компании можно наращивать ресурсы, которые она получила.

Факторный анализ рентабельности

Это оценка влияния одних показателей на другие. Например, если взять в пример рентабельность продукции, то на нее влияют следующие факторы:

●        себестоимость продаж;

●        управленческие расходы;

●        доход от продаж;

●        коммерческие расходы.

На основании расчетов можно понять, как параметры отразились на окупаемости товаров.

Полученные результаты надо сравнивать в динамике. Так, рассмотрение одних и тех же данных рентабельности капитала, которые были вычислены по разным видам прибыли, даст представление о разнице в эффективности бизнеса с двух сторон: как хозяйствующего субъекта и как объекта для инвестиций. Цифры, полученные при расчетах, также надо сравнить с аналогичными значениями по отрасли. Это позволит понять, насколько организация устойчива и какие перспективы ее ждут в дальнейшем, либо какие меры нужно предпринять для улучшения показателей и трендов.

Сообщение отправлено!
Наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время.
Заполните форму
и получите ссылку на скачивание Партнерской программы
Сообщение отправлено!
Наши специалисты свяжутся с вами в ближайшее время.
Отправьте заявку на участие
в партнерской программе
Спасибо!
Презентация откроется в новом окне.
Если этого не произошло, нажмите на ссылку.
Заполните форму
для скачивания презентации